Ley 14/2010 (MiFID)
Ley 14/2010 de régimen jurÃdico de las entidades bancarias y de régimen administrativo básico de las entidades operativas del sistema financiero.
Se trata de una ley que recoge los principios establecidos en la directiva comunitaria conocida como MiFID (que son las siglas en inglés de la Directiva de mercados de instrumentos financieros). La ley regula la forma en que las entidades financieras deberán prestar sus servicios de inversión con la finalidad de que se hagan en un marco de protección elevada para el inversor. La ley clasifica los clientes en tres categorÃas que determinan el nivel de protección y de información.
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¿Qué objetivos tiene esta nueva ley?
- Proteger los intereses del inversor
- Garantizar que el inversor conozca los productos y servicios que adquiere y los riesgos asociados a ellos
- Fomentar la transparencia y la eficacia
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¿Cuáles son los productos complejos y los productos no complejos?
La ley clasifica los productos bancarios en complejos y no complejos.
Los productos complejos son aquellos que, por sus caracterÃsticas, están sometidos a diferentes factores de riesgo (liquidez, volatilidad, tipo de cambio, etc.) y cuya complejidad requiere tener unos conocimientos y una experiencia para comprenderlos. SerÃan, por ejemplo:
- Acciones preferentes, obligaciones convertibles, obligaciones perpetuas, etc.
- Fondos de inversión libre (hedge funds)
- Derivados (futuros, opciones, warrants, caps, floors, seguros de cambio, etc.)
- Productos estructurados tanto de producción propia como aliena
Son productos no complejos aquellos que tienen un grado escaso de complejidad y riesgo, como por ejemplo acciones que cotizan en un mercado regulado, instrumentos del mercado monetario, etc.
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La ley clasifica los clientes en los siguientes tipos:
Clientes minoristas Nivel máximo de protección. Clientes profesionales Tienen experiencia, conocimientos y la cualificación necesaria para tomar sus decisiones de inversión y valorar los riesgos inherentes. El nivel de protección es limitado. Contrapartes elegibles Inversores institucionales. -
¿Qué hará Crèdit Andorrà para garantizar una comercialización correcta de sus productos o servicios? ¿Qué objetivos tiene esta nueva ley?
Según el tipo de producto o de servicio se prevé hacer:
Test de idoneidad
Cuando se preste un servicio de gestión discrecional de carteras o de asesoramiento, deberá hacerse un test que determine el perfil de riesgo de inversión de cada cliente, los conocimientos y la experiencia que tiene del mundo financiero, la situación y la capacidad financiera y los objectivos de inversión perseguidos.
Test de adecuación
A la hora de comercializar ciertos productos complejos, deberá hacerse un test que acredite que el producto es conveniente para el cliente. Dicho test identificará los conocimientos y la experiencia que tiene en relación con el producto solicitado.
Contrato de asesoramiento
Para los clientes que quieran contratar un servicio de asesoramiento que consista en recomendaciones de productos.
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¿Cuáles son las polÃticas y los procedimientos más importantes que establece Crèdit Andorrà para la prestación de servicios de inversión?
PolÃtica de ejecución de órdenes
Para obtener el mejor resultado posible se adoptan las medidas razonables para las operaciones de los clientes teniendo en cuenta el precio, los costes, la rapidez y la probabilidad de la ejecución y la liquidación, el volumen, la naturaleza o cualquier otra consideración pertinente para la ejecución de la orden.
PolÃtica de protección de activos
Adopción de las medidas adecuadas para proteger los derechos de propiedad de los clientes sobre los instrumento financieros y los fondos que nos confÃan.
PolÃtica de gestión de conflicto de interés
Adopción de las medidas y los procedimientos de prevención y gestión en las situaciones identificadas que puedan comportar conflictos entre los clientes y Crèdit Andorrà o entre los mismos clientes.
Para más información: +376 88 99 88
Publicaciones
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